Как мислите златото или 500-те най-големи компании в САЩ имат по-добра доходност? 

Повечето хора, с които съм разговарял имат грешното разбиране, че златото предлага хедж срещу инфлацията.

Разбира се говоря за нормалното ниво на инфлация, защото през 2022г. година имаме изкривяване с много висока инфлация. Всъщност това означава, че би трябвало златото да се представя отлично!

Да… ама не. 🙂 Не бих определеил 6.8% като добра доходност при положение, че много компании отчетоха рекордни печалби за същото време. Особено компании в енергийния сектор.

През последната една година в зависимост от това кога си направил транзакцията дори има шанс да си под вода.

Неведнъж съм споменавал, че най-добрата инвестиция за защита от инфлация са добрите бизнеси. Тази година не се отличава.

Златото спря да предлага защита от инфлацията, когато държавите по света излязоха от златния стандард. Днес нито една държава не го използва. САЩ се разкачи през 1971г. съответно по-надолу ще разгледаме именно този период.

Не се различава особено от криптовалутите, защото се търгува почти изцяло като виртуален актив, който рядко е подкрепен с физически такъв.

Корелацията на златото с инфлацията за последните 50 години е около 0.16 пункта. Т.е. почти няма корелация.

Ето и няколко интресни изчисления.

• През 1975г. цената на златото е била $72,30. Днес е около $1,708. Или 2,262% доходност.
• През 1975г. цената на S&P500 е била около $70. Днес е $3,748. Или 5,254% доходност.

Това е въпреки корекцията от 2022г. Т.е. над 2 пъти разлика, а все още не сме добавили доходите от дивиденти в S&P500.

2,495% доходност от злато срещу 14,042% спрямо S&P500, когато дивидентите се реинвестират обратно.

За сравнение една много стара компания Procter & Gamble Co. Първоначални $1000 и след това месечно по $100 в акции на PG през за същия период днес се равняват на около $2,257,841 с взета предвид инфлация.

Или около $60,000 пасивен доход на годишна база при текущия обявен дивидент.

Разходите по съхранение и охрана на голямо количество злато също е редно да не се пренебрегват.

Ако трябва да съхраняваш някъде 100кг. ценен метал много бързо ще разбереш какъв голям проблем е.

Та, ако някой започне да те убеждава колко добра инвестиция е златото – замисли се дали наистина е така.